Группа депутатов и сенаторов внесла в Госдуму законопроект о модернизации работы закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для квалифицированных инвесторов.
Ключевые изменения заключаются во введении инвестиционных паев разных классов с разными правами, возможности "переквалификации" фондов для различных типов инвесторов. Кроме того, предлагается увеличить максимальный срок существования ЗПИФ для квалифицированных инвесторов с 15 до 49 лет с целью финансирования долгосрочных инфраструктурных проектов.
Документ (№557693-8) размещен в электронной базе данных парламента.
Согласно действующему законодательству, срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом не должен быть менее 3 и более 15 лет. Подготовленный законопроект предлагает установить максимальный срок действия для ЗПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте (т.е. ЗПИФ для квалифицированных инвесторов) – 49 лет с начала формирования фонда.
Авторы отмечают, что крупные инвестиционные проекты требуют много времени для реализации и окупаемости. Например, строительство инфраструктуры или разработка нефтегазовых месторождений может занять годы. Паевые инвестиционные фонды могут участвовать в таких проектах, и увеличение срока их функционирования позволяет проектам достичь планируемых результатов.
Изменения в законе "Об инвестиционных фондах"
В закон "Об инвестиционных фондах" вводится новая статья: инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда разных классов. Предполагается, что в рамках ЗПИФ, который предназначен для квалифицированных инвесторов, может быть предусмотрена выдача инвестиционных паев нескольких классов, то есть владельцы паев в рамках ЗПИФ могу иметь разные права.
Каждый класс может иметь свои особенности, такие как количество голосов на общем собрании владельцев инвестиционных паев, правила выплаты дохода, возможность требовать выделения имущества при погашении инвестиционного пая, преимущественное право на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
Правила могут предусматривать отсутствие у владельцев инвестиционных паев одного или нескольких классов права на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев по всем или некоторым вопросам компетенции общего собрания владельцев инвестиционных паев. При этом уточняется, что в этом случае правила доверительного управления ЗПИФ должны предусматривать право на получение дохода по таким инвестиционным паям.
Возможность установления предельной суммы денежной компенсации
Согласно действующему законодательству, если владельцы ЗПИФ для квалов не согласны с изменениями правил управления фондом, передачей управления другой компании и на общем собрании голосовали против таких изменений, то они могут потребовать вернуть деньги за свои паи. Законопроект предусматривает возможность установления предельной суммы денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, голосовавшим против принятия решений на общем собрании.
Законопроект предлагает закрепить возможность совмещения деятельности по доверительному управлению активами паевого инвестиционного фонда с деятельностью по управлению личными фондами, стоимость имущества которых превышает 200 млн руб., а также относит личные фонды к квалифицированным инвесторам.
